|
시장보고서
인도의 상용차 업계(2011년 9월)
Indian Commercial Vehicle Industry, September 2011
|
CARE Ratings 에서 2011년 09월 에 발행한 「인도의 상용차 업계(2011년 9월)」 보고서는 US $2,500 부터 구매 가능합니다.
세계적인 경제 위기를 뛰어넘은 인도의 상용차 시장은 실적을 빠르게 회복하고 있으며, 2010년에는 36%, 2011년에도 32%의 성장률이 전망되고 있습니다. 전체의 90%가 국내용, 나머지 10%가 수출용입니다. 현재 인도의 물류 업계에서는 허브 앤 스포크(Hub and Spoke) 모델이 도입되고 있으며, 이것이 상용차 업계에 큰 변화를 초래하고 있습니다. 허브 앤 스포크 모델이란 각지에 설치된 트럭 배송 센터와 물류 거점을 경유해서 최종적인 배달처에 화물을 배달하는 것으로 이것이 LCV(Light Commercial Vehicle) 시장에서의 차량 대형화를 촉진하는 큰 요인이 되고 있습니다. 현재 인도의 상용차 업계에 있어서 최대 우려사항은 금리와 원료 가격 상승, 공업 생산의 감속입니다. 인도의 상용차(Commercial Vehicle) 시장에 대해 상세 통계 모델에 근거해 화물 차량과 승용차량의 향후 판매대수 등을 예측하고, 인도 상용차 업계의 역사와 구조, 각 시장의 경쟁 구도, 국내 시장의 주요 동향, 규제, 수출 시장, 비용 분석, 국내 제조업체 개요 등을 전해드립니다. 2. 파트 I : 업계 전망 - 국내 시장 전망
- 화물 차량 수요 확대의 원동력은 LCV(Light Commercial Vehicle)
- LCV 시장에서 큰 비율을 차지하는 것은 적재량 1톤 이하의 차량
- 호조인 경기와 인프라 정비의 진전이 MCV(Medium Commercial Vehicle) 및 HCV 화물 차량에 순풍
- 허브 앤 스포크(Hub and Spoke) 모델의 보급으로 양상이 바뀐 상용차 업계 역학
- 운송 사업의 매출 비율 저하로 상용차 업계 성장률도 둔화
- 디젤 연료 가격상승으로 화물운임도 상승 경향
- 금리 상승이 큰 위험 요인
- 상용차 업계에 대한 감속 우려로 상용차 구입 자금 조달에도 영향을 미칠 가능성
- 공공교통 인프라 개선을 위한 정부의 구상이 승용차 수요를 환기
- MCV 및 HCV 승용차가 시장을 리드
- 세계 경제 회복으로 상용차 수출이 확대
- 향후 2-3년간 투자액은 1,800억 루피
- 수익성에 대한 전망
- 대기업은 호조를 유지
- 판매 유통 비용 상승으로 투입 원가 하락에 의한 플러스 효과가 소멸
- 부채자본비율이 조금 상승하지만 순현금 발생액(Net cash accruals)은 둔화
3. 파트 II : 업계의 기본 데이터 - 업계의 발전과 현재의 구조
- 규제 단계(1985년까지)
- 발전 단계(1985-1990년)
- 자유화 단계(1992-2001년)
- 근대화 단계(2002년 이후)
- 업계 구분과 경쟁
- 화물 차량 부문이 성장의 원동력
- LCV 화물 차량의 점유율을 크게 끌어올리는 SCV(Small Commercial Vehicle)에 대한 꾸준한 수요
- M&M의 시장 진출로 SCV 시장에서의 경쟁이 치열
- HCV와 ICV(Intermediate Commercial Vehicle)가 MCV 시장을 침식
- 과거 10년간 계속 꾸준히 성장한 ICV 수요
- 최근 5-6년간 서서히 점유율을 줄이고 있는 MCV
- 허브 앤 스포크 모델 보급으로 HCV 수요가 확대
- 공공교통 인프라에 대한 요구 상승이 승용차 시장 확대의 원동력
- 여행업계의 수요 확대로 LCV 승용차 수요가 급증
- MCV 및 HCV 승용차 수요를 끌어올리는 공공 교통기관
- 각 시장에 따라 다른 과점도
- 국내 시장
- 왕성한 수요에 의해 인도 국내 화물 차량 판매는 2011년에도 꾸준할 전망
- 상용차 업계의 주류는 현재도 화물 차량
- 성장을 촉진하는 LCV 화물 차량
- MCV 및 HCV 화물 차량을 중심으로 한 성장 시나리오
- 공공 교통 수송 개선을 위한 대처 강화로 승용차 수요가 확대
- 수요 확대를 촉진하는 요인
- 규제
- 자동차에 대한 법률
- 배기가스 규제
- 허가
- 2007년 물품 수송법
- 관세
- 물품세
- 차령 기준
- 외국 기업의 직접투자
- 부가가치세 및 소비세
- 수출
- 2011년 상용차 수출대수는 경이적인 성장을 기록
- 상용차 수출 시장의 중심은 화물차량
- 2011년에는 승용차 수출도 급증
- 스리랑카가 중요 상용차 수출지
- 비용 분석
- 원료 비용
- 철강
- 고무
- 특허 사용료와 연구개발비
- 판매 유통 비용
- 인건비
- 신용 상황
- 매출액 영업이익율
- 순이익
- 사용 자본 이익율(ROCE)
- 부채 자본 비율
- 운용자금 관리
- 국내 기업 개요
- Ashok Leyland Limited(ALL)
- Mahindra & Mahindra Ltd(M&M)
- Tata Motors Limited(TML)
LSH
|
