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업사이클 신발 시장 규모, 점유율, 성장 및 세계 산업 분석 : 유형별, 용도별, 지역별 인사이트 및 예측(2024-2032년)

Upcycled Footwear Market Size, Share, Growth and Global Industry Analysis By Type & Application, Regional Insights and Forecast to 2024-2032

발행일: | 리서치사: Fortune Business Insights Pvt. Ltd. | 페이지 정보: 영문 161 Pages | 배송안내 : 문의

    
    
    



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업사이클 신발 시장 성장 요인

지속가능성이 세계 신발산업의 핵심 기둥이 되는 가운데, 세계의 업사이클 신발 시장은 급속한 확대를 이루고 있습니다. 2024년 시장 규모는 9억 707만 달러로 평가되었고, 2025년에는 9억 9,073만 달러로 상승하며, 2032년까지 18억 9,316만 달러에 이를 것으로 예측됩니다. 이는 9.69%의 높은 CAGR을 나타냅니다. 2024년에는 북미가 33.79%의 점유율로 시장을 견인했으며, 미국과 캐나다에서의 친환경 패션에 대한 강한 수요, 지속 가능한 라이프 스타일 운동 증가, 소매 네트워크의 확대가 이를 지원했습니다.

업사이클 신발은 섬유, 헌옷, 고무, 벨트, 산업 폐기물 등 재사용 소재로 제조됩니다. 이 소재는 창조적으로 재 설계되어 어퍼, 사울, 스트랩으로 다시 태어나 환경 친화적인 신발 선택을 형성합니다. 세계 제조업체는 지속 가능한 패션 제품을 추구하는 소비자의 선호도에 부응하기 위해 순환 생산 모델, 폐기물 제로 설계 개념, 책임있는 조달을 점점 채택하고 있습니다.

아식스 주식회사, Thaely Private Limited, Cariuma, Greensole, VAER 등 주요 기업들은 유통업체, 업사이클링 전문가, 도매업체와의 제휴를 통해 세계 시장에서의 존재감을 계속 강화하고 있습니다. 2025년 7월에는 아식스가 아시아 장애인 올림픽 위원회와 제휴하여 업사이클된 스포츠 신발과 액세서리를 공급하고 지속 가능한 스포츠웨어 통합으로의 전환을 보여주었습니다.

시장 성장 촉진요인

시장 성장의 주요 촉진요인은 혁신적이고 디자인 중심의 업 사이클 양말의 지속적인 투입입니다. 세계 브랜드는 제품 개발 프로세스에 지속가능성 원칙을 통합하는 경향을 강화하고 있으며, 재생 고무, 재생 가죽, 섬유 쓰레기 및 사용된 폐기물로부터 신발을 생산하고 있습니다. 장인 기술과 맞춤 테마를 기반으로 신발 생산 증가는 틈새 수요를 지원하고 재활용 업체와의 제휴를 통해 폐기물을 크게 줄이는 조립 된 부품을 제공합니다. 이러한 노력은 규제 압력과 진화하는 소비자의 기대에 따라 폐기물 제로의 세계 공급망 구축에 기여하고 있습니다.

시장 성장 억제요인

이 시장은 생산 비용 상승과 관련된 문제에 직면 해 있습니다. 업사이클링에는 재료의 선별·세정·가공 등 노동집약적인 공정이 수반되어 대량생산을 제한하는 케이스가 적지 않습니다. 많은 업사이클링 사업이 소규모인 것도 재료비와 제조 비용을 더욱 밀어 올리고 있습니다. 그 결과, 업사이클된 신발은 소매 가격이 높아지는 경향이 있어, 가격에 민감한 소비자층 수요를 저하시키는 요인이 되고 있습니다.

시장 기회

순환형 비즈니스 모델의 성장, 예를 들어 회수 프로그램, 임대 계획, 구독형 지속 가능한 제품 제공 등에 큰 기회가 숨어 있습니다. 소비자가 오래된 신발을 수리를 위해 반환하는 것은 새로운 수익원을 만들어 재료 회수 시스템을 지원합니다. 증가하는 환경 의식과 윤리적 패션으로의 세계적 변화는 이러한 비즈니스 기회를 더욱 확대하고 있습니다.

시장 동향

주요 신흥 트렌드로는 신발 디자이너, 아티스트, 현지 제조업체가 연계해, 데드 스톡 직물, 잉여 가죽, 업사이클된 텍스타일을 이용해, 핸드메이드의 한정판 신발을 생산하는 움직임을 들 수 있습니다. 이 추세는 장인 정신 제품, 개인화된 패션, 윤리적으로 조달된 소재에 대한 소비자 수요 증가와 일치합니다.

세분화 분석

제품별

2024년에는 신발 부문이 가장 큰 점유율을 차지했습니다. 이것은 유기농 코튼, 재생 고무 또는 대마를 사용하는 친환경 스포츠 신발과 캐주얼 신발에 대한 강한 수요로 인한 것입니다. 장인에 의한 핸드메이드 신발과 3D 프린팅에 의한 업사이클 디자인의 관심이 높아짐에 따라, 이 부문은 급속한 성장이 예상됩니다.

샌들 부문은 소매점에서 광범위한 가용성과 지속 가능한 컬러 마무리를 실현하는 물을 사용하지 않는 염색 기술을 채택하여 혜택을 누리고 있습니다.

최종 사용자별

2024년에는 디자인 중심의 업사이클 신발에 대한 높은 수요와 지속 가능한 운동화를 필요로 하는 스포츠 활동에 대한 여성 참여 증가로 여성 부문이 주도적 지위를 차지했습니다.

남성용 수요는 프리미엄인 지속 가능한 운동화의 인기 상승에 따라 증가하고 있으며, 엘 간소(El Ganso)라는 브랜드가 풍력 터빈 유래 소재를 사용한 업사이클 신발를 발매하고 있는 것이 그 증좌입니다.

유니섹스 및 어린이 부문은 또한 성별 중립 에코 제품의 가용성과 지속 가능한 학교웨어에 대한 의식이 높아짐에 따라 계속 확대되고 있습니다.

유통 채널별

2024년에는 소비자가 실제로 상품을 시착하거나 판매원의 지원을 받기를 강력하게 선호하는 경향 때문에 오프라인 채널이 세계 매출을 견인했습니다.

온라인 채널은 에코패션 프로모션, 구독 모델, 지속가능한 상품에서 전자상거래의 보급 확대에 힘입어 가장 빠르게 성장할 것으로 예측됩니다.

지역별 분석

북미(2024년) : 3억 6,649만 달러

북미는 지속 가능한 신발에 대해 프리미엄 가격을 지불하는 소비자의 의지가 강하고 시장을 선도했습니다. FDRA의 보고서에 따르면 미국인의 35%가 친환경 신발을 위해 1-5달러를 지불할 의향이 있다고 합니다. 지속적인 제품 투입과 소매점포망의 확대가 지역의 성장을 견인하고 있습니다.

유럽

유럽은 2024년 2위 점유율을 차지했습니다. 이것은 엄격한 지속가능성 규제와 패스트 패션의 환경 영향에 대한 의식 증가가 배경에 있습니다. 영국, 프랑스, 이탈리아의 브랜드는 혁신적인 업사이클 디자인을 계속 개발하고 있습니다.

아시아태평양

아시아태평양은 2024년 3위 점유율을 기록했으며 2032년까지 가장 빠르게 성장할 것으로 예측됩니다. 인도, 중국, 동남아시아의 청소년 주도 온라인 쇼핑 동향이 수요를 가속화하고 있습니다.

남미, 중동, 아프리카

브라질, 콜롬비아, 아랍에미리트(UAE), 사우디아라비아, 카타르에서는 윤리적 소비 동향 증가와 소매 인프라 개선으로 완만하면서도 꾸준한 성장이 예상됩니다.

목차

제1장 서론

제2장 주요 요약

제3장 시장 역학

  • 시장 성장 촉진요인
  • 시장 성장 억제요인
  • 시장 기회

제4장 주요 인사이트

  • 상위 시장/관련 시장 개요
  • 업계의 SWOT 분석
  • 공급망 및 규제 분석
  • 최근의 업계 동향-정책, 제휴, 신제품 발매, 합병·인수
  • Porter's Five Forces 분석

제5장 세계의 업사이클 신발 시장 분석, 인사이트 및 예측(2019-2032년)

  • 주요 조사 결과/요약
  • 시장 규모의 추정·예측
    • 제품별
      • 신발
      • 샌들
    • 최종 사용자별
      • 여성
      • 남성
      • 유니섹스
      • 아동
    • 유통 채널별
      • 오프라인
      • 온라인
    • 지역별
      • 북미
      • 유럽
      • 아시아태평양
      • 남미
      • 중동 및 아프리카

제6장 북미의 업사이클 신발 시장 분석, 인사이트 및 예측(2019-2032년)

  • 국가별
    • 미국(제품별)
    • 캐나다(제품별)
    • 멕시코(제품별)

제7장 유럽의 업사이클 신발 시장 분석, 인사이트 및 예측(2019-2032년)

  • 국가별
    • 독일(제품별)
    • 프랑스(제품별)
    • 이탈리아(제품별)
    • 스페인(제품별)
    • K.(제품별)
    • 러시아(제품별)
    • 기타 유럽(제품별)

제8장 아시아태평양의 업사이클 신발 시장 분석, 인사이트 및 예측(2019-2032년)

  • 국가별
    • 중국(제품별)
    • 인도(제품별)
    • 일본(제품별)
    • 호주(제품별)
    • 기타 아시아태평양(제품별)

제9장 남미의 업사이클 신발 시장 분석, 인사이트 및 예측(2019-2032년)

  • 국가별
    • 브라질(제품별)
    • 아르헨티나(제품별)
    • 기타 남미(제품별)

제10장 중동 및 아프리카의 업사이클 신발 시장 분석, 인사이트 및 예측(2019-2032년)

  • 국가별
    • 남아프리카(제품별)
    • 아랍에미리트(UAE)(제품별)
    • 기타 중동 및 아프리카(제품별)

제11장 경쟁 매트릭스

  • 주요 기업이 채용하는 비즈니스 전략
  • 주요 제조업체별 세계의 업사이클 신발 시장 수익 점유율/랭킹 분석

제12장 기업 프로파일

  • Asics Corporation
  • Thaely Private Limited
  • Cariuma
  • Greensole
  • PANGAIA
  • La Bouche Rouge Paris
  • TOKYO KIMONO SHOES
  • Nat-2
  • VAER
  • Indosole

제13장 전략적 제안

KTH 25.12.22

Growth Factors of upcycled footwear Market

The global upcycled footwear market is experiencing rapid expansion as sustainability becomes a core pillar in the global footwear industry. The market was valued at USD 907.07 million in 2024, is expected to rise to USD 990.73 million in 2025, and is projected to reach USD 1,893.16 million by 2032, at a strong CAGR of 9.69%. In 2024, North America dominated the market with 33.79% share, supported by strong demand for eco-friendly fashion, a rising sustainable lifestyle movement, and expanding retail networks across the U.S. and Canada.

Upcycled footwear is manufactured from repurposed materials including textiles, old garments, rubber, belts, and industrial waste. These components are creatively redesigned into uppers, soles, and straps to form eco-conscious footwear options. Global manufacturers are increasingly adopting circular production models, waste-free design concepts, and responsible sourcing to meet consumer preferences for sustainable fashion products.

Key companies such as Asics Corporation, Thaely Private Limited, Cariuma, Greensole, and VAER continue to strengthen global market presence through partnerships with distributors, upcycling specialists, and wholesalers. In July 2025, Asics partnered with the Asian Paralympic Committee to supply upcycled sports footwear and accessories, demonstrating the shift toward sustainable sportswear integration.

Market Drivers

A primary driver of market growth is the consistent launch of innovative, design-centric upcycled footwear. Global brands increasingly integrate sustainability principles into their product development pipelines, creating shoes from recycled rubber, reclaimed leather, textile scraps, and post-consumer waste. The rise in artisanal and custom-theme-based footwear production supports niche demand, while collaborations with recyclers offer ready-to-assemble components that significantly cut waste. These practices help develop a zero-waste global supply chain, aligning with regulatory pressures and evolving consumer expectations.

Market Restraints

The market faces challenges associated with higher production costs. Upcycling involves labor-intensive sorting, cleaning, and processing of materials, often restricting mass production. The small-scale nature of many upcycling operations further increases material and manufacturing expenses. As a result, upcycled footwear often carries a higher retail price, lowering demand among price-sensitive consumer segments.

Market Opportunities

Significant opportunity lies in the growth of circular business models, such as take-back programs, rental plans, and subscription-based sustainable product offerings. Consumers returning old shoes for refurbishment creates new revenue streams and supports material recovery systems. Growing environmental awareness and the global shift toward ethical fashion further amplify these business opportunities.

Market Trends

A major emerging trend is the collaboration between footwear designers, artists, and local manufacturers to produce handcrafted, limited-edition footwear using deadstock fabrics, surplus leather, and upcycled textiles. This trend aligns with rising consumer demand for artisanal goods, personalized fashion, and ethically sourced materials.

Segmentation Analysis

By Product

The shoes segment held the largest share in 2024, driven by strong demand for eco-friendly athletic and casual shoes made with organic cotton, recycled rubber, or hemp. The segment is expected to grow quickly due to rising interest in artisanal handcrafted shoes and 3D-printed upcycled designs.

The sandals segment benefits from wide availability in retail stores and adoption of waterless dyeing techniques that offer sustainable color finishing.

By End-User

The women's segment dominated in 2024 due to high demand for design-centric upcycled footwear and increasing female participation in sports activities requiring sustainable sneakers.

Men's demand is rising with the popularity of premium sustainable sneakers, demonstrated by brands such as El Ganso launching upcycled wind-turbine-based footwear.

Unisex and kids' segments also continue to expand due to accessibility of gender-neutral eco-products and growing awareness of sustainable schoolwear.

By Distribution Channel

The offline channel led global sales in 2024 due to strong consumer preference for trying products physically and receiving salesperson support.

The online channel is forecast to grow the fastest, supported by eco-fashion promotions, subscription models, and increasing adoption of e-commerce for sustainable goods.

Regional Analysis

North America - USD 366.49 Million in 2024

North America led the market due to strong consumer willingness to pay premiums for sustainable shoes-FDRA reports that 35% of Americans would pay USD 1-5 more for eco-friendly footwear. Continuous product launches and expanded retail footprints drive regional growth.

Europe

Europe held the second-largest share in 2024, driven by stringent sustainability regulations and rising awareness of fast fashion's environmental impact. Brands across the U.K., France, and Italy continue to launch innovative upcycled designs.

Asia Pacific

Asia Pacific recorded the third-largest share in 2024 and is expected to grow fastest through 2032. Youth-driven online shopping trends in India, China, and Southeast Asia accelerate demand.

South America & Middle East & Africa

Growing ethical shopping trends and improved retail infrastructure support moderate but rising growth across Brazil, Colombia, UAE, Saudi Arabia, and Qatar.

Conclusion

The upcycled footwear market, growing from USD 907.07 million in 2024 to USD 990.73 million in 2025, and projected to reach USD 1,893.16 million by 2032, is rapidly evolving into a mainstream segment of global footwear. With rising sustainability preferences, circular economy practices, and innovative upcycling technologies, the future outlook of the market remains highly promising.

Segmentation By Product

  • Shoes
  • Sandals

By End-User

  • Women
  • Men
  • Unisex
  • Kids

By Distribution Channel

  • Offline
  • Online

By Geography

  • North America (By Product, End-User, Distribution Channel, and Country)
    • U.S. (By Product)
    • Canada (By Product)
    • Mexico (By Product)
  • Europe (By Product, End-User, Distribution Channel, and Country)
    • Germany (By Product)
    • France (By Product)
    • Spain (By Product)
    • Italy (By Product)
    • U.K. (By Product)
    • Russia (By Product)
    • Rest of Europe (By Product)
  • Asia Pacific (By Product, End-User, Distribution Channel, and Country)
    • China (By Product)
    • India (By Product)
    • Japan (By Product)
    • Australia (By Product)
    • Rest of Asia Pacific (By Product)
  • South America (By Product, End-User, Distribution Channel, and Country)
    • Brazil (By Product)
    • Argentina (By Product)
    • Rest of South America (By Product)
  • Middle East & Africa (By Product, End-User, Distribution Channel, and Country)
    • South Africa (By Product)
    • UAE (By Product)
  • Rest of the Middle East & Africa (By Product)

Table of Content

1. Introduction

  • 1.1. Research Scope
  • 1.2. Market Segmentation
  • 1.3. Research Methodology
  • 1.4. Definitions and Assumptions

2. Executive Summary

3. Market Dynamics

  • 3.1. Market Drivers
  • 3.2. Market Restraints
  • 3.3. Market Opportunities

4. Key Insights

  • 4.1. Overview of the Parent/Related Markets
  • 4.2. Industry SWOT Analysis
  • 4.3. Supply Chain and Regolatory Analysis
  • 4.4. Recent Industry Developments - Policies, Partnerships, New Product Launches, and Mergers & Acquisitions
  • 4.5. Porter Five Forces Analysis

5. Global Upcycled Footwear Market Analysis, Insights and Forecast, 2019-2032

  • 5.1. Key Findings / Summary
  • 5.2. Market Size Estimates and Forecast
    • 5.2.1. By Product (Value)
      • 5.2.1.1. Shoes
      • 5.2.1.2. Sandals
    • 5.2.2. By End-User (Value)
      • 5.2.2.1. Women
      • 5.2.2.2. Men
      • 5.2.2.3. Unisex
      • 5.2.2.4. Kids
    • 5.2.3. By Distribution Channel (Value)
      • 5.2.3.1. Offline
      • 5.2.3.2. Online
    • 5.2.4. By Region (Value)
      • 5.2.4.1. North America
      • 5.2.4.2. Europe
      • 5.2.4.3. Asia Pacific
      • 5.2.4.4. South America
      • 5.2.4.5. Middle East & Africa

6. North America Upcycled Footwear Market Analysis, Insights and Forecast, 2019-2032

  • 6.1. Key Findings / Summary
  • 6.2. Market Size Estimates and Forecast
    • 6.2.1. By Product (Value)
      • 6.2.1.1. Shoes
      • 6.2.1.2. Sandals
    • 6.2.2. By End-User (Value)
      • 6.2.2.1. Women
      • 6.2.2.2. Men
      • 6.2.2.3. Unisex
      • 6.2.2.4. Kids
    • 6.2.3. By Distribution Channel (Value)
      • 6.2.3.1. Offline
      • 6.2.3.2. Online
    • 6.2.4. By Country (Value)
      • 6.2.4.1. U.S. (By Product)
        • 6.2.4.1.1. Shoes
        • 6.2.4.1.2. Sandals
      • 6.2.4.2. Canada (By Product)
        • 6.2.4.2.1. Shoes
        • 6.2.4.2.2. Sandals
      • 6.2.4.3. Mexico (By Product)
        • 6.2.4.3.1. Shoes
        • 6.2.4.3.2. Sandals

7. Europe Upcycled Footwear Market Analysis, Insights and Forecast, 2019-2032

  • 7.1. Key Findings / Summary
  • 7.2. Market Product Type Estimates and Forecast
    • 7.2.1. By Product (Value)
      • 7.2.1.1. Shoes
      • 7.2.1.2. Sandals
    • 7.2.2. By End-User (Value)
      • 7.2.2.1. Women
      • 7.2.2.2. Men
      • 7.2.2.3. Unisex
      • 7.2.2.4. Kids
    • 7.2.3. By Distribution Channel (Value)
      • 7.2.3.1. Offline
      • 7.2.3.2. Online
    • 7.2.4. By Country (Value)
      • 7.2.4.1. Germany (By Product)
        • 7.2.4.1.1. Shoes
        • 7.2.4.1.2. Sandals
      • 7.2.4.2. France (By Product)
        • 7.2.4.2.1. Shoes
        • 7.2.4.2.2. Sandals
      • 7.2.4.3. Italy (By Product)
        • 7.2.4.3.1. Shoes
        • 7.2.4.3.2. Sandals
      • 7.2.4.4. Spain (By Product)
        • 7.2.4.4.1. Shoes
        • 7.2.4.4.2. Sandals
      • 7.2.4.5. K. (By Product)
        • 7.2.4.5.1. Shoes
        • 7.2.4.5.2. Sandals
      • 7.2.4.6. Russia (By Product)
        • 7.2.4.6.1. Shoes
        • 7.2.4.6.2. Sandals
      • 7.2.4.7. Rest of Europe (By Product)
        • 7.2.4.7.1. Shoes
        • 7.2.4.7.2. Sandals

8. Asia Pacific Upcycled Footwear Market Analysis, Insights and Forecast, 2019-2032

  • 8.1. Key Findings / Summary
  • 8.2. Market Product Type Estimates and Forecast
    • 8.2.1. By Product (Value)
      • 8.2.1.1. Shoes
      • 8.2.1.2. Sandals
    • 8.2.2. By End-User (Value)
      • 8.2.2.1. Women
      • 8.2.2.2. Men
      • 8.2.2.3. Unisex
      • 8.2.2.4. Kids
    • 8.2.3. By Distribution Channel (Value)
      • 8.2.3.1. Offline
      • 8.2.3.2. Online
    • 8.2.4. By Country (Value)
      • 8.2.4.1. China (By Product)
        • 8.2.4.1.1. Shoes
        • 8.2.4.1.2. Sandals
      • 8.2.4.2. India (By Product)
        • 8.2.4.2.1. Shoes
        • 8.2.4.2.2. Sandals
      • 8.2.4.3. Japan (By Product)
        • 8.2.4.3.1. Shoes
        • 8.2.4.3.2. Sandals
      • 8.2.4.4. Australia (By Product)
        • 8.2.4.4.1. Shoes
        • 8.2.4.4.2. Sandals
      • 8.2.4.5. Rest of Asia Pacific (By Product)
        • 8.2.4.5.1. Shoes
        • 8.2.4.5.2. Sandals

9. South America Upcycled Footwear Market Analysis, Insights and Forecast, 2019-2032

  • 9.1. Key Findings / Summary
  • 9.2. Market Product Type Estimates and Forecast
    • 9.2.1. By Product (Value)
      • 9.2.1.1. Shoes
      • 9.2.1.2. Sandals
    • 9.2.2. By End-User (Value)
      • 9.2.2.1. Women
      • 9.2.2.2. Men
      • 9.2.2.3. Unisex
      • 9.2.2.4. Kids
    • 9.2.3. By Distribution Channel (Value)
      • 9.2.3.1. Offline
      • 9.2.3.2. Online
    • 9.2.4. By Country (Value)
      • 9.2.4.1. Brazil (By Product)
        • 9.2.4.1.1. Shoes
        • 9.2.4.1.2. Sandals
      • 9.2.4.2. Argentina (By Product)
        • 9.2.4.2.1. Shoes
        • 9.2.4.2.2. Sandals
      • 9.2.4.3. Rest of South America (By Product)
        • 9.2.4.3.1. Shoes
        • 9.2.4.3.2. Sandals

10. Middle East & Africa Upcycled Footwear Market Analysis, Insights and Forecast, 2019-2032

  • 10.1. Key Findings / Summary
  • 10.2. Market Product Type Estimates and Forecast
    • 10.2.1. By Product (Value)
      • 10.2.1.1. Shoes
      • 10.2.1.2. Sandals
    • 10.2.2. By End-User (Value)
      • 10.2.2.1. Women
      • 10.2.2.2. Men
      • 10.2.2.3. Unisex
      • 10.2.2.4. Kids
    • 10.2.3. By Distribution Channel (Value)
      • 10.2.3.1. Offline
      • 10.2.3.2. Online
    • 10.2.4. By Distribution Channel (Value)
      • 10.2.4.1. Specialty Stores & Brand Stores
      • 10.2.4.2. Hypermarkets & Supermarkets
      • 10.2.4.3. Online Channels
      • 10.2.4.4. Others
    • 10.2.5. By Country (Value)
      • 10.2.5.1. South Africa (By Product)
        • 10.2.5.1.1. Shoes
        • 10.2.5.1.2. Sandals
      • 10.2.5.2. UAE (By Product)
        • 10.2.5.2.1. Shoes
        • 10.2.5.2.2. Sandals
      • 10.2.5.3. Rest of Middle East & Africa (By Product)
        • 10.2.5.3.1. Shoes
        • 10.2.5.3.2. Sandals

11. Competitive Matrix

  • 11.1. Business Strategies Adopted by Leading Players
  • 11.2. Global Upcycled Footwear Market Revenue Share/Ranking Analysis By Key Manufacturer

12. Company Profiles

  • 12.1. Asics Corporation
    • 12.1.1. Business Overview
    • 12.1.2. Product Portfolio
    • 12.1.3. Financials (Data as available in public domain and/or on paid databases)
    • 12.1.4. Recent Developments
  • 12.2. Thaely Private Limited
    • 12.2.1. Business Overview
    • 12.2.2. Product Portfolio
    • 12.2.3. Financials (Data as available in public domain and/or on paid databases)
    • 12.2.4. Recent Developments
  • 12.3. Cariuma
    • 12.3.1. Business Overview
    • 12.3.2. Product Portfolio
    • 12.3.3. Financials (Data as available in public domain and/or on paid databases)
    • 12.3.4. Recent Developments
  • 12.4. Greensole
    • 12.4.1. Business Overview
    • 12.4.2. Product Portfolio
    • 12.4.3. Financials (Data as available in public domain and/or on paid databases)
    • 12.4.4. Recent Developments
  • 12.5. PANGAIA
    • 12.5.1. Business Overview
    • 12.5.2. Product Portfolio
    • 12.5.3. Financials (Data as available in public domain and/or on paid databases)
    • 12.5.4. Recent Developments
  • 12.6. La Bouche Rouge Paris
    • 12.6.1. Business Overview
    • 12.6.2. Product Portfolio
    • 12.6.3. Financials (Data as available in public domain and/or on paid databases)
    • 12.6.4. Recent Developments
  • 12.7. TOKYO KIMONO SHOES
    • 12.7.1. Business Overview
    • 12.7.2. Product Portfolio
    • 12.7.3. Financials (Data as available in public domain and/or on paid databases)
    • 12.7.4. Recent Developments
  • 12.8. Nat-2
    • 12.8.1. Business Overview
    • 12.8.2. Product Portfolio
    • 12.8.3. Financials (Data as available in public domain and/or on paid databases)
    • 12.8.4. Recent Developments
  • 12.9. VAER
    • 12.9.1. Business Overview
    • 12.9.2. Product Portfolio
    • 12.9.3. Financials (Data as available in public domain and/or on paid databases)
    • 12.9.4. Recent Developments
  • 12.10. Indosole
    • 12.10.1. Business Overview
    • 12.10.2. Product Portfolio
    • 12.10.3. Financials (Data as available in public domain and/or on paid databases)
    • 12.10.4. Recent Developments

13. Strategic Recommendations

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