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휘핑제 시장 : 공급원, 형태, 용도별 - 세계 예측(2025-2030년)

Whipping Agents Market by Source (Dairy, Non-Dairy), Form (Liquid, Powder), Application - Global Forecast 2025-2030

발행일: | 리서치사: 360iResearch | 페이지 정보: 영문 191 Pages | 배송안내 : 1-2일 (영업일 기준)

    
    
    




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휘핑제 시장은 2023년 5억 6,098만 달러로 평가되며 2024년에는 5억 9,099만 달러에 달할 것으로 예상되며, 연평균 5.61% 성장하여 2030년에는 8억 2,256만 달러에 달할 것으로 예측됩니다.

식품 산업에서 필수적인 휘핑제는 주로 계면활성제이며, 크림과 같은 수성 제품에 공기를 도입하여 안정적인 거품을 생성하는 데 도움을 줍니다. 케이크, 파이 토핑, 무스 등 다양한 식품의 질감, 볼륨감, 입맛을 향상시키는 데 중요한 역할을 합니다. 심미적이고 식감이 좋은 식품에 대한 소비자의 요구가 높아지면서 휘핑제는 베이커리, 제과, 냉장식품 등에 적용되고 있습니다. 휘핑제 시장은 바로 먹을 수 있는 제품에 대한 수요 증가와 소비자의 건강 지향성 증가로 인해 빠르게 발전하고 있으며, 제조업체들은 저지방 및 비건 옵션을 늘리기 위해 기술 혁신에 힘쓰고 있습니다. 베이커리 부문의 확대, 미식가 베이커리 제품에 대한 소비자 선호도 변화, 식품 가공 기술 발전 등이 이 시장을 이끄는 영향력 있는 요인으로 꼽힙니다. 지역별로는 인구 증가와 가처분 소득 증가로 인해 아시아태평양 시장이 크게 성장할 것으로 예상됩니다.

주요 시장 통계
기준 연도(2023년) 5억 6,098만 달러
예측 연도(2024년) 5억 9,099만 달러
예측 연도(2030년) 8억 2,256만 달러
CAGR(%) 5.61%

원료의 높은 비용과 합성 첨가물과 관련된 잠재적인 건강 문제 등이 시장 성장을 저해할 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 규제 문제와 천연 성분에 대한 수요도 제조업체들에게 걸림돌이 될 수 있습니다. 최신 비즈니스 기회는 친환경 식물 유래 혁신의 개발과 천연 휘핑제로서 하이드로콜로이드의 잠재력을 탐구하는 데에 있습니다. 채식주의 및 클린 라벨 요구와 같은 식생활 트렌드에 대응할 수 있는 성분에 대한 연구에 집중하는 것은 제조업체에게 유리한 기회를 제공할 수 있습니다.

이러한 기회를 활용하기 위해 기업은 지속가능한 공정 연구 개발에 투자하고 식품 기술자와의 전략적 협력 관계를 구축하는 데 중점을 두어야 합니다. 디지털 마케팅 전략을 도입하여 브랜드 인지도를 높이고 소비자에게 참신하고 건강한 휘핑제의 이점을 알린다면 시장 침투를 촉진할 수 있습니다. 시장의 성격은 경쟁적이지만, 특히 건강 및 지속가능성 트렌드에 부합하는 제품을 제공하는 혁신적으로 준비된 기업에게는 기회로 가득 차 있어 성장과 다각화를 위한 비옥한 토양이 될 수 있습니다.

시장 역학 : 빠르게 진화하는 휘핑제 시장의 주요 시장 인사이트 공개

휘핑제 시장은 수요 및 공급의 역동적인 상호작용에 의해 변화하고 있습니다. 이러한 시장 역학의 진화를 이해함으로써 기업은 정보에 입각한 투자 결정을 내리고, 전략적 의사결정을 정교화하며, 새로운 비즈니스 기회를 포착할 수 있습니다. 이러한 트렌드를 종합적으로 파악함으로써 기업은 정치적, 지리적, 기술적, 사회적, 경제적 영역 전반에 걸친 다양한 리스크를 줄일 수 있으며, 소비자 행동과 그것이 제조 비용 및 구매 동향에 미치는 영향을 보다 명확하게 이해할 수 있습니다.

  • 시장 성장 촉진요인
    • 음료 식품의 안정적인 품질과 긴 유통기한에 대한 수요 증가
    • 식품 베이커리 제품에서 휘핑제의 광범위한 응용 분야
  • 시장 성장 억제요인
    • 휘핑제와 관련된 건강 및 영양 문제
  • 시장 기회
    • 오가닉 지향 증가
    • 전 세계 패스트푸드점 체인에 대한 투자 증가
  • 시장 과제
    • 원료 가격 상승과 배합의 과제

Porter's Five Forces : 휘핑제 시장 공략을 위한 전략 도구

Porter's Five Forces 프레임워크는 시장 상황의 경쟁 구도를 이해하는 중요한 도구입니다. Porter's Five Forces 프레임워크는 기업의 경쟁력을 평가하고 전략적 기회를 탐색할 수 있는 명확한 방법을 제공합니다. 이 프레임워크는 기업이 시장 내 세력도를 평가하고 신규 사업의 수익성을 판단하는 데 도움이 됩니다. 이러한 인사이트를 통해 기업은 강점을 활용하고, 약점을 해결하고, 잠재적인 도전을 피하고, 보다 강력한 시장 포지셔닝을 확보할 수 있습니다.

PESTLE 분석 : 휘핑제 시장의 외부 영향 파악

외부 거시 환경 요인은 휘핑제 시장의 성과 역학을 형성하는 데 매우 중요한 역할을 합니다. 정치적, 경제적, 사회적, 기술적, 법적, 환경적 요인에 대한 분석은 이러한 영향을 탐색하는 데 필요한 정보를 제공하며, PESTLE 요인을 조사함으로써 기업은 잠재적인 위험과 기회를 더 잘 이해할 수 있습니다. 이러한 분석을 통해 기업은 규제, 소비자 선호도, 경제 동향의 변화를 예측하고 선제적이고 능동적인 의사결정을 내릴 준비를 할 수 있습니다.

시장 점유율 분석 : 휘핑제 시장에서 경쟁 구도 파악

휘핑제 시장의 상세한 시장 점유율 분석을 통해 공급업체의 성과를 종합적으로 평가할 수 있습니다. 기업은 수익, 고객 기반, 성장률과 같은 주요 지표를 비교하여 경쟁적 위치를 파악할 수 있습니다. 이 분석은 시장의 집중화, 단편화, 통합의 추세를 파악할 수 있으며, 공급업체는 치열한 경쟁 속에서 자신의 입지를 강화할 수 있는 전략적 의사결정을 내리는 데 필요한 인사이트를 얻을 수 있습니다.

FPNV 포지셔닝 매트릭스 : 휘핑제 시장에서 벤더의 성과 평가

FPNV 포지셔닝 매트릭스는 휘핑제 시장에서 공급업체를 평가하는 중요한 도구입니다. 이 매트릭스를 통해 비즈니스 조직은 벤더의 비즈니스 전략과 제품 만족도를 기반으로 평가하여 목표에 부합하는 정보에 입각한 의사결정을 내릴 수 있으며, 4개의 사분면으로 벤더를 명확하고 정확하게 세분화하여 전략 목표에 가장 적합한 파트너와 솔루션을 식별할 수 있습니다. 전략 목표에 가장 적합한 파트너와 솔루션을 식별할 수 있습니다.

전략 분석 및 추천 : 휘핑제 시장에서 성공의 길을 그립니다.

휘핑제 시장 전략 분석은 세계 시장에서 입지를 강화하고자 하는 기업에게 필수적입니다. 주요 자원, 역량 및 성과 지표를 검토함으로써 기업은 성장 기회를 식별하고 개선할 수 있습니다. 이러한 접근 방식을 통해 경쟁 환경의 도전을 극복하고 새로운 비즈니스 기회를 활용하여 장기적인 성공을 거둘 수 있도록 준비할 수 있습니다.

이 보고서는 주요 관심 분야를 포괄하는 시장에 대한 종합적인 분석을 제공합니다.

1. 시장 침투도 : 현재 시장 환경의 상세한 검토, 주요 기업의 광범위한 데이터, 시장 도달 범위 및 전반적인 영향력 평가.

2. 시장 개척도 : 신흥 시장에서의 성장 기회를 파악하고, 기존 분야의 확장 가능성을 평가하며, 미래 성장을 위한 전략적 로드맵을 제공합니다.

3. 시장 다각화 : 최근 제품 출시, 미개척 지역, 업계의 주요 발전, 시장을 형성하는 전략적 투자를 분석합니다.

4. 경쟁 평가 및 정보 : 경쟁 구도를 철저히 분석하여 시장 점유율, 사업 전략, 제품 포트폴리오, 인증, 규제 당국의 승인, 특허 동향, 주요 기업의 기술 발전 등을 검토합니다.

5. 제품 개발 및 혁신 : 향후 시장 성장을 가속할 것으로 예상되는 첨단 기술, 연구 개발 활동 및 제품 혁신을 강조합니다.

또한 이해관계자들이 정보에 입각한 의사결정을 내리는 데 도움이 되는 중요한 질문에 대한 답변도 제공합니다.

1. 현재 시장 규모와 향후 성장 전망은?

2. 최고의 투자 기회를 제공하는 제품, 부문, 지역은?

3. 시장을 형성하는 주요 기술 동향과 규제의 영향은?

4. 주요 벤더 시장 점유율과 경쟁 포지션은?

5. 벤더 시장 진입 및 철수 전략의 원동력이 되는 수익원과 전략적 기회는 무엇인가?

목차

제1장 서문

제2장 조사 방법

제3장 주요 요약

제4장 시장 개요

제5장 시장 인사이트

  • 시장 역학
    • 성장 촉진요인
    • 성장 억제요인
    • 기회
    • 과제
  • 시장 세분화 분석
  • Porter's Five Forces 분석
  • PESTEL 분석
    • 정치
    • 경제
    • 사회
    • 기술
    • 법률
    • 환경

제6장 휘핑제 시장 : 소스별

  • 유제품
  • 유제품 미사용

제7장 휘핑제 시장 : 형태별

  • 액체
  • 분말

제8장 휘핑제 시장 : 용도별

  • 베이커리 제품
  • 제과
  • 디저트

제9장 아메리카의 휘핑제 시장

  • 아르헨티나
  • 브라질
  • 캐나다
  • 멕시코
  • 미국

제10장 아시아태평양의 휘핑제 시장

  • 호주
  • 중국
  • 인도
  • 인도네시아
  • 일본
  • 말레이시아
  • 필리핀
  • 싱가포르
  • 한국
  • 대만
  • 태국
  • 베트남

제11장 유럽, 중동 및 아프리카의 휘핑제 시장

  • 덴마크
  • 이집트
  • 핀란드
  • 프랑스
  • 독일
  • 이스라엘
  • 이탈리아
  • 네덜란드
  • 나이지리아
  • 노르웨이
  • 폴란드
  • 카타르
  • 러시아
  • 사우디아라비아
  • 남아프리카공화국
  • 스페인
  • 스웨덴
  • 스위스
  • 터키
  • 아랍에미리트
  • 영국

제12장 경쟁 상황

  • 시장 점유율 분석 2023
  • FPNV 포지셔닝 매트릭스, 2023
  • 경쟁 시나리오 분석
  • 전략 분석과 제안

기업 리스트

  • Agri-Mark Inc.
  • Agropur cooperative
  • Arla Foods amba
  • Ashland Global Holdings Inc.
  • BASF SE
  • Borden Dairy Company
  • Conagra Brands, Inc.
  • Corbion NV
  • Fine Organic Industries Limited
  • Gay Lea Foods Co-operative Limited
  • GELITA AG
  • Hanan Products Co., Inc.
  • Ingredients Solutions
  • Ingrizo Food Intelligence NV
  • Land O'Lakes, Inc.
  • Lasenor Emul, S.L.
  • MEGGLE GmbH & Co. KG
  • Organic Valley
  • Rich Products & Solutions Pvt. Ltd.
  • Royal FrieslandCampina
  • Saputo Inc.
ksm 24.12.04

The Whipping Agents Market was valued at USD 560.98 million in 2023, expected to reach USD 590.99 million in 2024, and is projected to grow at a CAGR of 5.61%, to USD 822.56 million by 2030.

Whipping agents, essential in the food industry, are primarily surfactants that aid in producing a stable foam by introducing air into aqueous products, such as creams. They play a critical role in enhancing the texture, volume, and mouthfeel of various food products like cakes, pie toppings, and mousses. Necessitated by growing consumer demands for aesthetically pleasing and textured food items, whipping agents find applications in bakery, confectionery, and frozen desserts. The market for whipping agents is experiencing rapid advancements owing to the increasing demand for ready-to-eat products and the rise in consumer health consciousness, pushing manufacturers to innovate towards low-fat and vegan options. Influential factors driving this market include the expanding bakery sector, evolving consumer preferences towards gourmet bakery items, and technological advancements in food processing. Regionally, the Asia-Pacific market is projected to witness significant growth due to the rising population and increased disposable incomes.

KEY MARKET STATISTICS
Base Year [2023] USD 560.98 million
Estimated Year [2024] USD 590.99 million
Forecast Year [2030] USD 822.56 million
CAGR (%) 5.61%

Challenging factors include the high cost of raw materials and potential health concerns associated with synthetic additives, which could impede market growth. Additionally, regulatory challenges and the demand for natural ingredients present hurdles for manufacturers. The latest opportunities lie in the development of eco-friendly, plant-based innovations and exploring the potential of hydrocolloids as natural whipping agents. Emphasizing research in ingredients that can cater to dietary trends like veganism and clean-label demands can offer lucrative openings for manufacturers.

To capitalize on these opportunities, businesses should focus on investing in R&D for sustainable processes and forming strategic collaborations with food technologists. Embracing digital marketing strategies to enhance brand visibility and educate consumers on the benefits of novel, healthy whipping agents can foster market penetration. The nature of the market is competitive yet ripe with opportunities for those prepared to innovate, especially in delivering products that align with health and sustainability trends, making it a fertile ground for growth and diversification.

Market Dynamics: Unveiling Key Market Insights in the Rapidly Evolving Whipping Agents Market

The Whipping Agents Market is undergoing transformative changes driven by a dynamic interplay of supply and demand factors. Understanding these evolving market dynamics prepares business organizations to make informed investment decisions, refine strategic decisions, and seize new opportunities. By gaining a comprehensive view of these trends, business organizations can mitigate various risks across political, geographic, technical, social, and economic domains while also gaining a clearer understanding of consumer behavior and its impact on manufacturing costs and purchasing trends.

  • Market Drivers
    • Rising demand for consistent quality and long shelf life of food and beverage products
    • Extensive applications of whipping agents in food bakery products
  • Market Restraints
    • Health and nutrition concerns associated with whipping agents
  • Market Opportunities
    • Growing inclination toward organic whipping agents
    • Rising investments in fast food restaurants chains worldwide
  • Market Challenges
    • Rising raw material prices and challenges in formulations

Porter's Five Forces: A Strategic Tool for Navigating the Whipping Agents Market

Porter's five forces framework is a critical tool for understanding the competitive landscape of the Whipping Agents Market. It offers business organizations with a clear methodology for evaluating their competitive positioning and exploring strategic opportunities. This framework helps businesses assess the power dynamics within the market and determine the profitability of new ventures. With these insights, business organizations can leverage their strengths, address weaknesses, and avoid potential challenges, ensuring a more resilient market positioning.

PESTLE Analysis: Navigating External Influences in the Whipping Agents Market

External macro-environmental factors play a pivotal role in shaping the performance dynamics of the Whipping Agents Market. Political, Economic, Social, Technological, Legal, and Environmental factors analysis provides the necessary information to navigate these influences. By examining PESTLE factors, businesses can better understand potential risks and opportunities. This analysis enables business organizations to anticipate changes in regulations, consumer preferences, and economic trends, ensuring they are prepared to make proactive, forward-thinking decisions.

Market Share Analysis: Understanding the Competitive Landscape in the Whipping Agents Market

A detailed market share analysis in the Whipping Agents Market provides a comprehensive assessment of vendors' performance. Companies can identify their competitive positioning by comparing key metrics, including revenue, customer base, and growth rates. This analysis highlights market concentration, fragmentation, and trends in consolidation, offering vendors the insights required to make strategic decisions that enhance their position in an increasingly competitive landscape.

FPNV Positioning Matrix: Evaluating Vendors' Performance in the Whipping Agents Market

The Forefront, Pathfinder, Niche, Vital (FPNV) Positioning Matrix is a critical tool for evaluating vendors within the Whipping Agents Market. This matrix enables business organizations to make well-informed decisions that align with their goals by assessing vendors based on their business strategy and product satisfaction. The four quadrants provide a clear and precise segmentation of vendors, helping users identify the right partners and solutions that best fit their strategic objectives.

Strategy Analysis & Recommendation: Charting a Path to Success in the Whipping Agents Market

A strategic analysis of the Whipping Agents Market is essential for businesses looking to strengthen their global market presence. By reviewing key resources, capabilities, and performance indicators, business organizations can identify growth opportunities and work toward improvement. This approach helps businesses navigate challenges in the competitive landscape and ensures they are well-positioned to capitalize on newer opportunities and drive long-term success.

Key Company Profiles

The report delves into recent significant developments in the Whipping Agents Market, highlighting leading vendors and their innovative profiles. These include Agri-Mark Inc., Agropur cooperative, Arla Foods amba, Ashland Global Holdings Inc., BASF SE, Borden Dairy Company, Conagra Brands, Inc., Corbion NV, Fine Organic Industries Limited, Gay Lea Foods Co-operative Limited, GELITA AG, Hanan Products Co., Inc., Ingredients Solutions, Ingrizo Food Intelligence NV, Land O'Lakes, Inc., Lasenor Emul, S.L., MEGGLE GmbH & Co. KG, Organic Valley, Rich Products & Solutions Pvt. Ltd., Royal FrieslandCampina, and Saputo Inc..

Market Segmentation & Coverage

This research report categorizes the Whipping Agents Market to forecast the revenues and analyze trends in each of the following sub-markets:

  • Based on Source, market is studied across Dairy and Non-Dairy.
  • Based on Form, market is studied across Liquid and Powder.
  • Based on Application, market is studied across Bakery Products, Confectionery, and Desserts.
  • Based on Region, market is studied across Americas, Asia-Pacific, and Europe, Middle East & Africa. The Americas is further studied across Argentina, Brazil, Canada, Mexico, and United States. The United States is further studied across California, Florida, Illinois, New York, Ohio, Pennsylvania, and Texas. The Asia-Pacific is further studied across Australia, China, India, Indonesia, Japan, Malaysia, Philippines, Singapore, South Korea, Taiwan, Thailand, and Vietnam. The Europe, Middle East & Africa is further studied across Denmark, Egypt, Finland, France, Germany, Israel, Italy, Netherlands, Nigeria, Norway, Poland, Qatar, Russia, Saudi Arabia, South Africa, Spain, Sweden, Switzerland, Turkey, United Arab Emirates, and United Kingdom.

The report offers a comprehensive analysis of the market, covering key focus areas:

1. Market Penetration: A detailed review of the current market environment, including extensive data from top industry players, evaluating their market reach and overall influence.

2. Market Development: Identifies growth opportunities in emerging markets and assesses expansion potential in established sectors, providing a strategic roadmap for future growth.

3. Market Diversification: Analyzes recent product launches, untapped geographic regions, major industry advancements, and strategic investments reshaping the market.

4. Competitive Assessment & Intelligence: Provides a thorough analysis of the competitive landscape, examining market share, business strategies, product portfolios, certifications, regulatory approvals, patent trends, and technological advancements of key players.

5. Product Development & Innovation: Highlights cutting-edge technologies, R&D activities, and product innovations expected to drive future market growth.

The report also answers critical questions to aid stakeholders in making informed decisions:

1. What is the current market size, and what is the forecasted growth?

2. Which products, segments, and regions offer the best investment opportunities?

3. What are the key technology trends and regulatory influences shaping the market?

4. How do leading vendors rank in terms of market share and competitive positioning?

5. What revenue sources and strategic opportunities drive vendors' market entry or exit strategies?

Table of Contents

1. Preface

  • 1.1. Objectives of the Study
  • 1.2. Market Segmentation & Coverage
  • 1.3. Years Considered for the Study
  • 1.4. Currency & Pricing
  • 1.5. Language
  • 1.6. Stakeholders

2. Research Methodology

  • 2.1. Define: Research Objective
  • 2.2. Determine: Research Design
  • 2.3. Prepare: Research Instrument
  • 2.4. Collect: Data Source
  • 2.5. Analyze: Data Interpretation
  • 2.6. Formulate: Data Verification
  • 2.7. Publish: Research Report
  • 2.8. Repeat: Report Update

3. Executive Summary

4. Market Overview

5. Market Insights

  • 5.1. Market Dynamics
    • 5.1.1. Drivers
      • 5.1.1.1. Rising demand for consistent quality and long shelf life of food and beverage products
      • 5.1.1.2. Extensive applications of whipping agents in food bakery products
    • 5.1.2. Restraints
      • 5.1.2.1. Health and nutrition concerns associated with whipping agents
    • 5.1.3. Opportunities
      • 5.1.3.1. Growing inclination toward organic whipping agents
      • 5.1.3.2. Rising investments in fast food restaurants chains worldwide
    • 5.1.4. Challenges
      • 5.1.4.1. Rising raw material prices and challenges in formulations
  • 5.2. Market Segmentation Analysis
  • 5.3. Porter's Five Forces Analysis
    • 5.3.1. Threat of New Entrants
    • 5.3.2. Threat of Substitutes
    • 5.3.3. Bargaining Power of Customers
    • 5.3.4. Bargaining Power of Suppliers
    • 5.3.5. Industry Rivalry
  • 5.4. PESTLE Analysis
    • 5.4.1. Political
    • 5.4.2. Economic
    • 5.4.3. Social
    • 5.4.4. Technological
    • 5.4.5. Legal
    • 5.4.6. Environmental

6. Whipping Agents Market, by Source

  • 6.1. Introduction
  • 6.2. Dairy
  • 6.3. Non-Dairy

7. Whipping Agents Market, by Form

  • 7.1. Introduction
  • 7.2. Liquid
  • 7.3. Powder

8. Whipping Agents Market, by Application

  • 8.1. Introduction
  • 8.2. Bakery Products
  • 8.3. Confectionery
  • 8.4. Desserts

9. Americas Whipping Agents Market

  • 9.1. Introduction
  • 9.2. Argentina
  • 9.3. Brazil
  • 9.4. Canada
  • 9.5. Mexico
  • 9.6. United States

10. Asia-Pacific Whipping Agents Market

  • 10.1. Introduction
  • 10.2. Australia
  • 10.3. China
  • 10.4. India
  • 10.5. Indonesia
  • 10.6. Japan
  • 10.7. Malaysia
  • 10.8. Philippines
  • 10.9. Singapore
  • 10.10. South Korea
  • 10.11. Taiwan
  • 10.12. Thailand
  • 10.13. Vietnam

11. Europe, Middle East & Africa Whipping Agents Market

  • 11.1. Introduction
  • 11.2. Denmark
  • 11.3. Egypt
  • 11.4. Finland
  • 11.5. France
  • 11.6. Germany
  • 11.7. Israel
  • 11.8. Italy
  • 11.9. Netherlands
  • 11.10. Nigeria
  • 11.11. Norway
  • 11.12. Poland
  • 11.13. Qatar
  • 11.14. Russia
  • 11.15. Saudi Arabia
  • 11.16. South Africa
  • 11.17. Spain
  • 11.18. Sweden
  • 11.19. Switzerland
  • 11.20. Turkey
  • 11.21. United Arab Emirates
  • 11.22. United Kingdom

12. Competitive Landscape

  • 12.1. Market Share Analysis, 2023
  • 12.2. FPNV Positioning Matrix, 2023
  • 12.3. Competitive Scenario Analysis
  • 12.4. Strategy Analysis & Recommendation

Companies Mentioned

  • 1. Agri-Mark Inc.
  • 2. Agropur cooperative
  • 3. Arla Foods amba
  • 4. Ashland Global Holdings Inc.
  • 5. BASF SE
  • 6. Borden Dairy Company
  • 7. Conagra Brands, Inc.
  • 8. Corbion NV
  • 9. Fine Organic Industries Limited
  • 10. Gay Lea Foods Co-operative Limited
  • 11. GELITA AG
  • 12. Hanan Products Co., Inc.
  • 13. Ingredients Solutions
  • 14. Ingrizo Food Intelligence NV
  • 15. Land O'Lakes, Inc.
  • 16. Lasenor Emul, S.L.
  • 17. MEGGLE GmbH & Co. KG
  • 18. Organic Valley
  • 19. Rich Products & Solutions Pvt. Ltd.
  • 20. Royal FrieslandCampina
  • 21. Saputo Inc.
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