|
시장보고서
상품코드
1856787
세계의 통신사업자 시장 트래커(2025년 2분기) : 통신사업자 수익은 4.6% 증가했으나, 설비 투자 억제는 수익성 중시 기조를 보여준다Global Telco Market Tracker, 2Q25: Capex Pullback Persists even as Revenues Surge 4.6% - Telco Revenues Surge 4.6% in 2Q25, Capex Restraint Signals Focus on Profitability |
||||||
※ 본 상품은 영문 자료로 한글과 영문 목차에 불일치하는 내용이 있을 경우 영문을 우선합니다. 정확한 검토를 위해 영문 목차를 참고해주시기 바랍니다.
본 보고서는 세계 통신 네트워크 사업자 산업에 대한 상세한 분석으로, 2011년 1분기부터 2025년 2분기까지 140개 통신 사업자의 실적 데이터를 수록하고 있습니다. 특히 최근 분기인 2025년 2분기 동향을 중심으로 매출, 인건비, 설비투자, OPEX, 수익성 등 주요 지표를 수록하였습니다.
비주얼
주요 조사 결과
- 2025년 2분기 세계 통신사 매출은 전년 동기 대비 4.6% 증가한 4,568억 달러에 달했습니다. 주요 시장의 폭넓은 회복세를 배경으로 하고 있습니다. 연간 환산 기준으로는 전년 대비 1.7% 증가한 1조 8,000억 달러의 매출을 기록했습니다.
- 2025년 2분기 설비투자(CAPEX)는 전년 동기 대비 2.1% 감소한 675억 달러를 기록했습니다. 연간 환산 기준으로는 2.6% 감소한 2,929억 달러로 2011년 이후 가장 낮은 12개월 총액이며, 자본집약도 역시 2013년 이후 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 통신사들의 기술투자는 설비투자에서 운영비(OPEX)로 계상되는 경우가 많은 소프트웨어 및 서비스 분야로 점진적으로 전환되고 있지만, 전반적으로 통신사들은 여전히 엄격한 비용 관리를 지속하고 있습니다.
- 2025년 2분기 인건비는 전년 동기 대비 1.3% 감소한 2,581억 달러를 기록했으며, 업계 전체 직원 수는 436만 명으로 감소했습니다. 2025년 2분기 OPEX(D&A 제외) 대비 인건비 비중은 21.7%로 2024년 2분기 22.2% 대비 소폭 하락했습니다.
- 최근 연간 환산 기준 수익성 지표는 전년 대비 소폭 개선되어 EBITDA 마진은 33.8%를 기록했습니다. 이는 지속적인 비용 압박 속에서도 사업 운영의 효율성이 안정적으로 유지되고 있음을 보여줍니다. 또한, EBIT 마진도 소폭 상승하여 2024년 2분기 14.9%에서 2025년 6월(최근 12개월)에는 15.5%로 증가하였습니다.
- 지역별로는 25년 2분기 아시아가 전 세계 통신사업 매출의 36.8%를 차지하며 36.3%를 기록한 아메리카를 소폭 상회하며 선두를 유지했습니다. 한편, 설비투자 측면에서는 AT&T와 Verizon의 네트워크 투자 확대로 인해 아메리카 지역이 다른 모든 지역을 앞질렀으며, AT&T와 Verizon의 네트워크 투자 확대가 그 지출을 증가시켰습니다.
통신사업자
|
|
지역 커버
|
|
|
|
목차
제1장 보고서 하이라이트
제2장 요약
제3장 시장 개요
제4장 분석
제5장 주요 통계 : -2025년 2분기
제6장 노동 통계
제7장 오퍼레이터 순위
제8장 기업 상세 분석
제9장 기업 벤치마킹
제10장 국가별 상세 분석
제11장 기업·국가별 상세 분석
제12장 지역별 상세 분석
제13장 원시 데이터
제14장 가입자·트래픽
제15장 환율
제16장 조사 방법과 조사 범위
제17장 당사에 대해
KSM 25.11.13This report delivers a detailed analysis of the global telecommunications network operator (telco) industry, drilling down into performance for 140 telcos from 1Q11 through 2Q25. It captures revenue, labor, capex, opex, and profitability data with a focus on the most recent quarter (2Q25).
VISUALS
Key findings:
- Global telco revenues climbed 4.6% year-over-year (YoY) in 2Q25 to reach $456.8 billion (B), supported by broad-based recovery across major markets. On an annualized 2Q25 basis, revenues grew 1.7% YoY to $1.8 trillion (T). Airtel (20.0%), Etisalat (18.7%), SoftBank (7.3%), Deutsche Telekom (4.6%), and China Unicom (3.7%) led growth in the annualized 2Q25 period, while Vodafone (-11.6%) and Orange (-7.1%) declined sharply.
- Capex declined 2.1% YoY in 2Q25 to $67.5B, while the annualized total fell 2.6% to $292.9B. That's the lowest 12-month total since 2011, and the lowest capital intensity since 2013. China Mobile remained the largest investor with $24.4B in annualized capex (+7.8% YoY) in 2Q25, while America Movil (-24.5%), China Telecom (-22.9%), and China Unicom (-17.7%) made significant cutbacks. Telco tech spending continues to shift modestly towards software and services, which may be recorded as opex rather than capex, but telcos remain vigilant cost cutters across the board.
- Labor costs fell 1.3% YoY to $258.1B in the annualized 2Q25 period, with telco headcount shrinking to 4.36 million. Labor represented 21.7% of opex (excluding D&A) for the annualized 2Q25 period, down a bit from 22.2% in 2Q24.
- Profitability margin inched higher in the latest annualized period from a year ago, with EBITDA at 33.8%, suggesting stable operational efficiency despite cost pressures. EBIT margin also edged up a bit, from 14.9% in 2Q24 to 15.5% for the 12 months ended June 2025.
- Regionally, Asia maintained its lead with 36.8% of global telco revenues in 2Q25, slightly ahead of the Americas (36.3%). On the capex spending front, the Americas outspent all other regions, boosted by network spending from AT&T and Verizon.
Operator coverage:
|
|
Regional coverage:
|
|
|
|
Table of Contents
1. Report Highlights
2. Summary
3. Market snapshot
4. Analysis
5. Key stats through 2Q25
6. Labor stats
7. Operator rankings
8. Company drilldown
9. Company benchmarking
10. Country breakouts
11. Country breakouts by company
12. Regional breakouts
13. Raw Data
14. Subs & traffic
15. Exchange rates
16. Methodology & Scope
17. About
샘플 요청 목록